据中指研究院最新数据显示，023年1-4月，全国商办用房开发投资额、新开工面积、销售面积同比均下降，但降幅较1-3月均收窄；2023年1-5月，全国300城商办用地供需仍缩量，三四线城市成交规划建筑面积同比降幅相对较大。
(资料图)
(一)新房市场：2023年1-4月，全国商办用房开发投资额同比下降14.7%，新开工面积同比下降21.5%，销售面积同比下降19.5%
图：2018-2023年4月全国商业营业用房及办公楼投资、新开工面积、销售面积占比
数据来源：中指数据CREIS
供应端：全国商办用房开发投资额同比下降14.7%，新开工面积同比下降21.5%
2023年1-4月，全国商办物业*开发投资额为3979亿元，同比下降14.7%，降幅较1-3月收窄0.5个百分点；商办物业开发投资额占房地产开发投资额的比重为11.2%，较2022年底下降0.8个百分点。
2023年1-4月，全国商办物业新开工面积为2935万平方米，同比下降21.5%，降幅较1-3月收窄4.7个百分点；商办物业新开工面积占商品房新开工面积的比重为9.4%，与2022年底持平。
需求端：全国商办物业销售面积同比下降19.5%
2023年1-4月，全国商办物业销售面积为2495万平方米，同比下降19.5%，降幅较1-3月收窄2.4个百分点；商办物业销售面积占商品房销售面积的比重为6.6%，较2022年底下降1.8个百分点。
*新房市场部分，商业地产指办公楼+商业营业用房，指标解释与《中国房地产统计年鉴》一致。
1、商业、办公开工投资：2023年1-4月，全国商业营业用房开发投资额同比降幅扩大，新开工面积同比降幅收窄；办公楼开发投资额、新开工面积同比降幅均收窄
图：2020年4月-2023年4月商业营业用房及办公楼开发投资额同比变化
图：2020年4月-2023年4月以来商业营业用房及办公楼新开工面积同比变化
数据来源：中指数据CREIS
商业营业用房：2023年1-4月，全国商业营业用房开发投资额为2587亿元，同比下降17.4%，降幅较1-3月扩大0.3个百分点；新开工面积为2109万平方米，同比下降22.4%，降幅较1-3月收窄4.0个百分点。
办公楼：2023年1-4月，全国办公楼开发投资额为1392亿元，同比下降9.2%，降幅较1-3月收窄2.3个百分点；新开工面积为826万平方米，同比下降19.1%，降幅较1-3月收窄6.7个百分点。
2、商业、办公销售：2023年1-4月，全国商业营业用房、办公楼销售面积同比降幅均收窄
图：2020年4月-2023年4月全国商业营业用房、办公楼销售面积同比变化
数据来源：中指数据CREIS
商业营业用房：2023年1-4月，全国商业营业用房销售面积为1767万平米，同比下降21.2%，降幅较1-3月收窄0.7个百分点；其中4月商业营业用房销售面积为339万平方米，自2022年7月起同比持续下降，4月降幅为18.1%。
办公楼：2023年1-4月，全国办公楼销售面积为728万平方米，同比下降14.9%，降幅较1-3月收窄6.9个百分点；其中4月办公楼销售面积为176万平方米，同比增长17.7%。
(二)商办用地
1、2023年1-5月，全国300城商办用地推出与成交规划建筑面积同比均下降，成交楼面均价同比小幅下跌，平均溢价率同比下降
图：2021年5月-2023年5月全国300城商办用地推出及成交情况
数据来源：中指数据CREIS
2023年5月：全国300城商办用地共推出941万平方米，同比下降27.8%，成交792万平方米，同比下降25.3%。
2023年1-5月：全国300城商办用地共推出3955万平方米，同比下降17.3%，成交3191万平方米，同比下降21.5%。
图：2021年5月-2023年5月全国300城商办用地成交楼面均价及溢价率情况
数据来源：中指数据CREIS
2023年5月：全国300城商办用地成交楼面均价为2291元/㎡，同比上涨13.6%，平均溢价率为4.4%，同比下降6.2个百分点。
2023年1-5月：全国300城商办用地成交楼面均价为2442元/㎡，同比下跌6.4%，平均溢价率为2.4%，同比下降2.3个百分点。
2、一线城市供需均同比增长，二线及三四线城市供需均同比下降
图：2018年-2023年5月各线城市商办用地成交规划建筑面积及同比变化趋势
数据来源：中指数据CREIS
推出及成交面积：2023年1-5月，一线城市商办用地推出及成交规划建筑面积为203万平方米、 193万平方米，同比分别增长39.5%、9.5%；二线城市商办用地推出及成交面积分别为1306万平方米、1236万平方米，同比分别下降21.4%、12.8%；三四线城市商办用地推出及成交面积分别为2446万平方米、1763万平方米，同比分别下降17.8%、28.7%。
图：2018年-2023年5月各线城市商办用地成交楼面价及同比变化趋势
数据来源：中指数据CREIS
成交楼面均价及溢价率：2023年1-5月，一线城市商办用地成交楼面均价为11829元/平方米，同比下跌20.8%，二线城市为2432元/平方米，同比下跌19.2%，三四线城市为1425元/平方米，同比下跌5.3%。平均溢价率方面，一线城市商办用地平均溢价率为0.2%，同比下降0.1个百分点；二线城市为1.6%，同比下降2.0个百分点；三四线城市为5.6%，同比下降3.8个百分点。
(三)大宗交易：2023年1-5月，中指数据共监测到商业地产大宗交易约50宗
数据来源：中指数据CREIS
注：本表仅列示5月监测案例，物业类型不含工业、住宅、地块，此外不含关联交易、不含为发行REITs或类REITs产品产生的交易，不含交易总价在2000万元以内的法拍。
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